Exchange Traded derivativo Che è un exchange traded derivato un exchange traded derivato è uno strumento finanziario il cui valore è basato sul valore di un altro bene, e che commercia su un mercato regolamentato. derivati negoziati in borsa sono diventati sempre più popolare a causa dei vantaggi che hanno più di over-the-counter (OTC) derivati, come ad esempio la standardizzazione. liquidità. e l'eliminazione del rischio di default. Futures e opzioni sono due dei derivati di scambio più popolari scambiati. Questi derivati possono essere utilizzati per coprire l'esposizione o speculare su una vasta gamma di attività finanziarie, come materie prime, azioni. valute. e anche i tassi di interesse. SMONTAGGIO Exchange Traded Scambio derivati negoziati derivati sono particolarmente adatti per l'investitore al dettaglio a causa delle seguenti caratteristiche che li distinguono dai derivati OTC - Normalizzazione. Lo scambio ha standardizzato i termini e le specifiche per ogni contratto derivato, rendendo facile per l'investitore per determinare quante contratti può essere comprato o venduto. Ogni contratto individuale è anche di una dimensione che non è scoraggiante per il piccolo investitore. Eliminazione del rischio di default. I derivati Exchange stesso funge da controparte per ogni transazione che coinvolge un exchange traded derivato, diventando di fatto il venditore per ogni acquirente e compratore per ogni venditore. Questo elimina il rischio che la controparte della transazione derivata non adempia ai suoi obblighi derivati negoziati in borsa non sono favoriti dalle grandi istituzioni a causa delle caratteristiche molto che li rendono attraente per i piccoli investitori. Per esempio, i contratti standardizzati non possono essere utili alle istituzioni che il commercio in genere di grandi quantità di derivati a causa del minor valore nozionale dei derivati negoziati in borsa e la loro mancanza di personalizzazione. Derivati negoziati in borsa sono anche del tutto trasparente, ma questo può essere un ostacolo per le grandi istituzioni, che potrebbero non vogliono le loro intenzioni commerciali noti al grande pubblico. Un'altra caratteristica distintiva di derivati negoziati in borsa è la loro caratteristica mark-to-market. in cui gli utili e le perdite su ogni contratto derivato è calcolato su base giornaliera. Se il cliente ha subito perdite che hanno eroso il margine mettere in su, lui o lei dovrà ricostituire il capitale necessario in modo tempestivo, o rischiare la posizione in derivati venduti fuori dai derivati firm. Forex Aggiornato: 14 luglio 2016 a 08:48 Grazie alla liquidità senza pari e la concorrenza nel mercato del forex, trading di valute permette anche un commerciante di approfittare di una serie di altri strumenti che usano le valute come l'attività sottostante. negoziazione attiva in molti di questi derivati ha ulteriormente migliorato lo status di valute come uno dei mondi più attività negoziate attivamente. La maggior parte dei derivati più insoliti, specialmente le opzioni esotiche e prodotti di tasso di interesse, attualmente commerciare principalmente nel mercato del forex Over-the-Counter o OTC tra le grandi banche ei loro clienti corporate e istituzionali. Tipi di Forex Derivati Alcuni degli strumenti finanziari che hanno i loro valori derivati da tassi forex includono i seguenti derivati: future su valute opzioni su valute, sia vaniglia e Esotici Cambio valuta Traded Funds o ETF Forex contratti per differenza o CFD a termine in valuta Interest Rate Swap Spot compravendite tali strumenti derivati possono essere utilizzati per assumere posizioni relative forex in quanto tali o in combinazioni. Spesso, una combinazione strategica che impiegano uno o più degli strumenti derivati di cui sopra insieme con posizioni forex spot possono essere utilizzati dai commercianti di forex per massimizzare i profitti, ridurre al minimo i rischi e generalmente regolare il loro profilo di rischio complessivo. Due dei derivati del forex che sono spesso scambiati in borsa, e, quindi, sono disponibili anche per molti commercianti di forex individuali, includono i futures ed opzioni su valute. Essi saranno coperti in maggior dettaglio nella sezione sottostante. Futures Futures Trading valuta usato per essere il principale modo che i singoli commercianti di valuta hanno preso posizioni prima di broker forex al dettaglio è diventato ampiamente disponibili. Essi commercio al piano degli scambi, come il mercato monetario internazionale Chicago o IMM. Ogni commerci contratti future su valute per una data di consegna standard in avanti, spesso in scadenza su base trimestrale, e quindi hanno prezzi simili a un contratto a titolo definitivo in avanti offrendo su quelle stesse date di valuta. future su valute possono essere attivamente scambiati per essere sia acquistati o venduti tramite lo scambio che il commercio on. I loro valori sono direttamente correlate ai prezzi corrispondenti prevalenti nel punto OTC più grande e mercato forex in avanti. Guardando i futures valute sul pavimento di uno scambio può essere uno sforzo di confusione. La prima cosa che viene in mente è un pacchetto di animali selvatici ululanti e facendo gesti a vicenda. Tuttavia, il caos è superficiale nella migliore delle ipotesi, dal momento che quasi tutto ciò che accade nel pozzo commerciale è attentamente orchestrato per fornire esecuzioni istantanee e prezzi equi sia per i commercianti locali e per via dei commercianti piano. Opzioni valuta americana opzioni valutarie stile comunemente negoziati sulle borse a termine, come il Chicago IMM, dove sono opzioni su futures. Altre opzioni di valute sulle borse valori come il Philadelphia Stock Exchange in cui esse sono simili alle opzioni di negoziati sul mercato interbancario OTC che principalmente tendono ad essere le opzioni di stile europeo. Vanilla Valuta Variazioni Opzione Il mercato opzione di valuta vaniglia OTC ha fornito alcune soluzioni creative per le esigenze di speculatori e hedgers. Alcune delle scelte più comuni sono descritti più avanti. Valuta Warrant - un contratto di opzione di valuta negoziata sul mercato OTC e spesso per scadenze più lunghe di più di un anno. Valuta Collar - Una combinazione scelta popolare che coinvolge l'acquisto simultaneo di una chiamata e la vendita di una put, o viceversa. I prezzi di esercizio sono generalmente esposti del denaro e ad una distanza simile da il cambio a termine in modo che la strategia di non avere costo netto. A volte chiamato anche un'inversione rischio. Inoltre, il mercato opzioni su valute OTC ha recentemente ampliato per includere una vasta gamma di opzioni esotiche come: media Tasso Opzioni - Avere il loro tasso di fondo determinato da un processo che coinvolge in media del tasso di cambio osservato campionato a intervalli periodici. Opzione medio di esercizio - hanno il loro prezzo di esercizio determinato da un processo che coinvolge in media del tasso di cambio osservato campionato a intervalli periodici. Opzioni binarie - a volte chiamato anche opzioni digitali, che forniscono un supporto con un payoff fissa se il loro prezzo di esercizio è migliore rispetto al mercato in vigore alla scadenza, per i binari in stile europeo, o in qualsiasi momento durante la loro vita, per i binari in stile americano. Knockout Opzioni - cessa di esistere quando un pre-determinato livello di trigger commerci durante la loro vita. Knockin Opzioni - comincia ad esistere quando un pre-determinato livello di trigger commerci durante la loro vita. Basket Opzioni - sono simili a vanilla opzioni di stile europeo, tranne che il loro prezzo di esercizio e il loro tasso di base sono determinate con riferimento ad un paniere di valute per le quali il valore ponderato delle opzioni diverse valute contatore dei componenti sarà calcolato nella sua valuta di base. Tasso di interesse Valuta swap: accordo per lo scambio di pagamenti periodici relativi ai tassi di interesse tra le valute. Può essere fissato per il galleggiamento, o galleggianti per il galleggiamento in base a diversi indici. Questo gruppo comprende quelle swap il cui capitale nozionale viene ammortizzato secondo un calendario fisso indipendente dei tassi di interesse. Valuta Swaption - un'opzione OTC concede all'acquirente il diritto ma non l'obbligo di stipulare un interest rate swap di valute. Tale scambio comporta un impegno tra le controparti di scambiare flussi di pagamento degli interessi in diverse valute per un periodo di tempo impostato e anche per scambiare i principali importi in divise diverse, a un tasso di cambio fisso alla data di scadenza. I contratti Forex per differenza o CFD CFD sono contratti di cambio che sono contanti optato per la loro data di scadenza. Questo significa che solo il valore netto del contratto, e non i principali importi in valuta, saranno consegnati alla controparte che mostra il profitto alla scadenza. I CFD possono essere scambiati per valore o posto per il valore su qualche altro giorno lavorativo selezionato in futuro. Valuta Interest Rate Swap Questi prodotti comportano generalmente assumendo una qualche forma di esposizione di tasso di interesse, oltre al rischio di cambio. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi.
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